5 Potential Pitfalls of Property Investment

There is a growing trend towards DIY these days and it is not limited to projects around the home. The internet makes it possible to become a self-taught expert in all kinds of subjects. Increasingly, people look to manage their own finances with advice garnered online where previously they have sought out professional help face-to-face. However, when it comes to property investment, you need to ensure that you’ve considered all the options and that you’re well-equipped to address them. Here are five important areas where you may need to seek professional advice if you choose to buy-to-let.

Tax implications

The rent generated by your second property will be treated as income by the taxman; and must be declared on an annual self-assessment form. You’ll be taxed according to the income band you fall into. Some costs can be offset ñ mortgage interest payments, letting agency costs and maintenance expenses can all help bring down your tax bill, for example. However, you may also face Capital Gains Tax liabilities if you ultimately sell the property for a profit. If you are not fully clear on the tax implications of owning an investment property, it could pay to seek sound financial advice from a savvy accountant.

Legal responsibilities of being a landlord

There are whole swathes of regulation here designed to protect landlords and tenants alike. To avoid falling foul of your legal responsibilities, you need, for example, to have a compliant tenancy agreement in place. The tenant’s deposit must be protected through a UK-government approved deposit protection scheme. The property must have an up-to-date Energy Performance Certificate; and you are also responsible for the safety of gas and electricity supplies on-site. Landlords are under increasing pressure to treat tenants fairly Professional help is often advised to ensure you stay on the right side of the law here.

Ongoing property maintenance

Another area you will be legally responsible for as a landlord is much of the maintenance of the property. Bricks and mortar may look like a solid investment, but inevitably require care and attention from time to time. Apart from that, you stand a better chance of leasing to a better class of tenant if the property is well-maintained. Additionally, you will have to pay out for routine costs such as gas and electricity safety checks, decorating between tenants and so on. Fail to add this to your budget and you may well find that your investment costs more than it generates in profit for you. If youíre no expert at DIY, you’ll need someone who is to ensure repairs and so on are carried out safely.

Void periods

Your property won’t earn money if you have no tenants. In fact, an unexpected or protracted void period may wipe out your profit for the entire year. It’s widely accepted that you should factor in at least 20 days a year when there’s no rent coming in. Because let’s face it, if you’ve taken out a mortgage on the property, the bank still expects their payments, no matter what your status. A good agency can help fill the void quickly and efficiently when tenants move on.

Commitment

Investing in property is a big commitment. You won’t be able to extract your capital quickly if financial disaster strikes your personal finances. Houses take time to sell, unlike shares and bonds which can be disposed of relatively quickly. It’s far better to have a diverse portfolio of investments, rather than to sink your life savings into a single buy-to-let. Take professional advice from an investment broker so you have a sound exit strategy if necessary.

There is a great deal to be aware of and even more to do. That’s why these days, many still turn to professional and independent property investment brokerage services. These provide a dedicated and integrated service to help you invest in property while avoiding many of the common pitfalls – and much of the hassle ñ that being a hands-on landlord can bring.

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11 thoughts on “5 Potential Pitfalls of Property Investment

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    [url=http://www.ooobrand.com/bags/hermes/645.html]ブレゲチーム三年間かけて設計、開発と完全にこの復雑な腕時計、この時計の最も代表的な試みはその瞬間ジャンプのタイムゾーンの表示システムで、このシステムは同期日付表示、昼/夜と都市の指示に機械表にとっては、世界で初めて。この機能を簡単に2つの予选旅人読み取りタイムゾーンの時間、ボタンを押すだけでできる時、邪魔のない場合は瞬間からタイムゾーンへの切り替えを別のタイムゾーン。秒を確保することができてシステムを設定する過程の中に正確に変更時、タイムゾーンに影響しない時間を通じて、しかも「追跡システム日付カレンダー実現」と同期日/夜指示。最新アルバムのClassique 5717 Hora Mundi経典シリーズのタイムゾーンの腕時計人気ウブロ偽物コピー「北京時」記念モデルを通じて、ベゼル24タイムゾーン代表都市に入れやハイライト表示「BEIJING」(北京)、広大な中国時計ファン、常に中国への旅行者にもっと便利にサプライズと。[/url]

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    [url=http://www.wtobrand.com/pr1.html]この最初の腕時計の白い腕時計はクールということを証明した。それは、垂直クロノグラフ分計800シリーズ名tx線形クロノグラフ腕時計の1つです。第2のタイムゾーンとダイヤルの全体的なデザインは独特で、とげとげしくなる逆行ダイヤルがある。ホワイトトーン腕時計を通して持続する(明らかに)、しかし、それは100 %の定義はありません。あなたにはまだ若干のスポーティなオレンジとゴールドトーンダイヤルと手の上に上がりました。それは本当にうまくやった。私は高浮き彫りを付して白い回転ベゼルにホワイトが好きにしてください。グッチスーパーコピーブランド財布腕時計を見事に45 mmのワイドサイズまたは多分私の手首の上で非常に快適でした。あなたは、ダイヤルは最初は少し威嚇を見つけるかもしれませんが、ライブであなたの観察の後にすることは非常に簡単です。本当に素敵な白い色はしばしば見やすいスポーツです。この時計は本当に新しいであったので、私は正確なモデル番号を見つけることができません、しかし、それは価格の間にどこかについてドルであるべきです。[/url]

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    [url=http://www.bagkakaku.com/vuitton_bag/2/N41158.html]グランド跡地に壊れた1年後に、ウブロ2ブランドの自身の個人的なビッグバンへの構造的な証拠です。ウブロ1は2009年に開かれるだけでした、しかし、ブランドによって速く大きくなって、その最初の2007年にブティックを開いたというだけでは、まだ現在のような世界に誇って73店舗。coreta nyon建築事務所が設計し、新しいサイトウブロは次の5年にわたって100の新しいワークステーションを設置するのを許します、そして、400人をその地元の労働力を発達させます。[/url]

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  7. 色は、この腕時計で新しいことを唯一のものでない:リンデやり直しのダイヤルを持って、5層からなる上部層、さらに白骨化されている。この月のより多くの相は10、11時位置で着用者によ

    色は、この腕時計で新しいことを唯一のものでない:リンデやり直しのダイヤルを持って、5層からなる上部層、さらに白骨化されている。この月のより多くの相は10、11時位置で着用者によって見られるのを許します。また、lwなくなると彼らは合金リンデと呼んでいますが、「航空宇宙材料」を作成しました(または「alw」)。その音は少しあるかもしれない間、リンデによってチタンの半分の重さと鋼の強度が2倍になった。材料は、以前は「無色」の形で使用されているが、リンデの白い背景の上に、光を吸収するとタコの色を変更する方法を模倣することを意図します。我々がどのようにすべての人にこれを翻訳するのを見ます、しかし、それは本当ですが、リンデの商標の角の場合このクールでむしろ衝撃的に見えます、薄い灰色の色。

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  8. 梅表会社総裁のダニエル・史洛普(ダニエルSchluep)初めて見张奇開の絵に一目惚れしてパンダと感動に加え、パンダはかわいくて、おとなしくて、平和のイメージは、更に勾よう大衆に絶

    梅表会社総裁のダニエル・史洛普(ダニエルSchluep)初めて見张奇開の絵に一目惚れしてパンダと感動に加え、パンダはかわいくて、おとなしくて、平和のイメージは、更に勾よう大衆に絶滅動物の生態環境の注目。そこでダニエル・史洛普決定と张奇開一回風変わりな協力運用精妙な発想と技巧、「大気圏に再突入するNo . 1」をテーマに、高度な油絵結合タブ工芸とデザインの文字盤に。シャネル 時計 コピーダニエル・史洛普はずっと芸術好きで、张奇開さんが作品の中で体現してパンダの熱愛と時間と空間のテーマで議論し、彼は深く触れ。で张奇開にとって、今回スイスと梅表国際時計ブランドと提携し、さらに発揚と中華芸術交流促進を絶好のきっかけ。

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  9. 今年は実力で優勝したチームはたくさん本を含め、アイルランド隊。ヨーロッパツアー第2位の罗里・マイクロイ(Rory McIlroy)が今年は格莱姆・麦克道尔(Graeme McDowell)コンビ代表アイルラ

    今年は実力で優勝したチームはたくさん本を含め、アイルランド隊。ヨーロッパツアー第2位の罗里・マイクロイ(Rory McIlroy)が今年は格莱姆・麦克道尔(Graeme McDowell)コンビ代表アイルランド出陣。20歳の罗里・マイクロイは現在、世界ランキング10位。

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